深扒上市公司财务造假套路之利润表

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对于投资者,判断一家上市公司不是好公司的有有有另一个重要最好的方式 是财务报表。但这名上市公司为了拉抬股价,故意操纵报表,虚增业绩。为此,苏宁金融研究院投资策略研究中心在《深扒上市公司财务造假套路之资产负债表》一文中,主要介绍了上市公司资产负债表的财务造假手段。

本文聚焦利润表,介绍与利润表相关的造假套路。首先,给您介绍那此是利润表;其次,解析利润表中容易造假的高危科目,并结合上市公司造假案例为您讲解;最后,这名人教您识别利润表中的财务造假,助您练就一双火眼金睛。

利润表中含那此信息?

利润表反映的是一段时间内公司的经营成果。利润表的核心是有有有另一个勾稽关系:

利润=收入-费用。

从这名公式就还时需看出,一家公司的经营成果由收入和费用一齐决定。对于利润表,其科目排列主也不最好的方式 计算净利润的步骤。之类于,典型的利润表长那我:

拿到利润表那我,投资者应该咋样解读呢?关键有“三看”:

一看形态。公司营业利润、利润总额、净利润分别占营业收入比例,公司成本和收入不是同步增加/减少。

二看变化。利润表有季报、年报,可连续起来看,从数据的变化中判断企业经营情況的变化以及不是有异常情況占据 。

三看具体的科目。比如非无缘无故性损益,机会一家企业净利润增长绝大多数是来源于非无缘无故性收益,没有这名增长是不可持续的,这名人时需将其剔除后再进行评估。

利润表中容易造假的高危科目

上市公司操纵利润表的主要手段是虚增收入或减少费用,其目的是为了虚增经营业绩。下面完整性介绍:

1、虚增收入

上市公司收入造假最好的方式 主要有有有有另一个:提前确认收入和虚构收入。

首先来看提前确认收入。提前确认收入通常占据 在完工百分比法运用不当、收入占据 不选着性等情況。上市公司通过确认本不应该计入当期的收入来做大利润。

之类于,公司A就曾通过将技术转让费提前确认为收入,虚增利润超40000万元。具体做法为:公司A将委托他人开发的两项技术协议转让给这名三家公司,收取技术转让费54000万元,并确认为当期收入。但公司A此时尚未完整性享受技术使用权和转让权,该笔款项没有作为公司收入计入利润表。

而上市公司B则通过不当使用完工百分比法来提前确认收入,以避免利润表上出先业绩亏损。通过操纵收入来粉饰报表,在合同尚未完工的情況下提前确认近3亿元的收入。没有一来,公司业绩扭亏转盈。

下面来看虚构收入。与提前确认收入相比,虚构收入则要简化这名。虚构收入主要通过伪造合同、虚构合同价格、虚假交易等手段来增加收入。在这名情況下,业务交易实际上是没有占据 机会没有必要占据 的。

上市公司C就曾通过虚增成交金额来虚构收入,并将虚构的成交金额分散至一定量的客户名下,那我每个客户虚构的成交金额不要高,那我C公司再通过在建工程、补贴款等名义将款项返回给客户。没有一来,C公司便可虚增收入,美化业绩。

公司D曾通过串通客户、经销商虚构合同以及虚构合同价格来虚增收入。具体来说,D公司与次责客户虚构合同,客户虚假采购D公司产品并预付定金,但最终客户不要提货,D公司再把定金退回至客户,从而完成虚假销售。此外,D公司还通过虚假提高合同价格的最好的方式 虚增收入。在与次责客户签订合同后,单边虚增合同价格,从而达到虚增业绩的目的。

2、操控费用

除通过收入美化业绩外,上市公司操纵利润的最好的方式 还有费用,其手段主要中含推迟确认费用、少记费用以及将那我应该 费用化的项目资本化。

首先来看推迟确认费用。推迟确认费用,顾名思义,也不将应该本期确认的费用推迟到那我的财年确认,从而减少成本,增大利润。

之类于,上市公司E曾把年终奖推后发放,把本该在2013年确认的4000万年终奖,推迟到2014年1月发放和记账,那我推迟确认费用使E公司2013年净利润大幅增长。

下面来看少记费用。少记费用也很容易理解,也不通过少记机会不计费用来隐藏机会占据 的费用,从而达到增厚业绩的目的。

上市公司F就曾通过少记辞退福利和高管薪酬减少费用计提,从而增加利润,美化报表。2013年至2015年,F公司通过调减内退人数、不予完整性计提内退员工福利和少计高管薪酬等最好的方式 ,少计管理费用近4000万元。

公司G则通过少记成那我虚增利润。2013年,公司G通过虚构协议,将外购的产品成本超54000万元计入管理费用,那我又将该笔所谓的“管理费用”调整至“生产性生物资产”科目,最终进行产品销售时,没有对该项成本进行结转,意味着着少记成本超54000万元。

最就让 看将那我应该 费用化的项目资本化。将那我应该 费用化的项目资本化,简单来讲,也不将公司机会占据 的费用列为资本,从而减少费用,虚增资产。比如,将研发支出中的研究阶段的费用计入资产成本,从而可将费用推迟至那我的几年确认。此外,公司还有机会将机会占据 的费用列为“待摊费用”等资产科目,这也是虚增利润手段中的有某种。

上市公司H就曾在2015年将费用化的研发支出从管理费用中移出,计入资产。具体来说,也不将费用化的研发支出一次责调整至“预付账款”,另一次责调整至“存货”,合计虚增利润超400万。

咋样识别利润表中的财务造假?

上文简单介绍了利润表中常见的造假手段,那身为普通人的这名人,又该咋样识别那此手段避免踩雷呢?

本文主要为您提供以下有某种最好的方式 :

一看上市公司的实际控制人个所有其控制的关联公司不是有过财务造假记录。

二看审核上市公司财报的会计师事务所,看该会计师事务所负责审核的其它上市公司不是曾爆出过财务造假。

三看异常,反常即为妖。把利润表扒开来看,做有有有另一个比较:一是横向比,也也不和同行业的其它上市公司比,比例不是不够机会不够;二是纵向比,也也不和该公司历史财务报表比,看相关科目不是占据 了比较大的变化;三是报表数据之间的逻辑关系不是占据 不合理的情況。比如,销售费用和营业收入之间就占据 着非常明显的逻辑对应关系。一家公司具有较高的销售收入,必然产生与之对应的销售费用。机会一家公司销售收入与销售费用不匹配,没有利润表上很机会占据 造假的情況。

四看公司不是有不合理的重大会计政策调整,尤其是这调整直接意味着着公司扭亏为盈的情況。当公司对会计政策进行调整时,时需要弄清楚会计政策变化不是合理,机会改变会计政策比如改变折旧年限、坏账计提比例等均会对当期利润造成影响。

五看财报的附注,财报的附注一般是就相关科目的避免最好的方式 进行说明,机会该公司对某一科目的避免最好的方式 与众不同,那您就得当心了。

文 | 王晨